Yazar "Suyadal, Mehmetcan" seçeneğine göre listele
Listeleniyor 1 - 5 / 5
Sayfa Başına Sonuç
Sıralama seçenekleri
Öğe COVID-19 PANDEMİSİNDE PİYASA ETKİNLİĞİ VE DAVRANIŞSAL FİNANS TEORİLERİNİN GEÇERLİLİĞİ: ULUSLARARASI PİYASALARDA BİR UYGULAMA(2021) Suyadal, MehmetcanBu çalışmanın amacı, temel finans teorilerinden Etkin Piyasalar Hipotezi ve Davranışsal Finans Teorisinin Covid-19 döneminde uluslararası pay piyasalarında test edilmesidir. Bu kapsamda çalışmada toplam vaka sayısı açısından dünya ölçeğinde ilk altı sırada bulunan ülkelere ilişkin 31.12.2019 - 01.07.2021 tarihleri arası günlük ve haftalık pay piyasası verileri ve Google Trends “Covid19” terimine yönelik haftalık arama sayıları verileri (Koronavirüs Korku Endeksi) kullanılmıştır. Etkin Piyasalar Hipotezinin geçerliliği Koşu (Run) Testi ile test edilirken, pay piyasalarındaki davranışsal etkilerin belirlenebilmesi için Dumitrescu & Hurlin (2012) Panel Nedensellik Analizinden yararlanılmıştır. Çalışma bulguları, Etkin Piyasalar Hipotezinin ABD ve Brezilya dışındaki ülkelerde pay piyasası getirileri için zayıf formda kabul edildiğini göstermiştir. Bunun yanı sıra davranışsal etkilerin test edilmesi için gerçekleştirilen Panel Nedensellik Analizi sonuçları, Koronavirüs Korku Endeksinin tüm ülkelerde pay fiyatlarındaki değişimin nedeni olduğunu ortaya koymuştur.Öğe COVID-19’UN PAY PİYASALARI ARASINDAKİ GETİRİ VE VOLATİLİTE YAYILIMLARINA ETKİSİ(2022) Suyadal, Mehmetcan; Gül, YavuzBu çalışma, COVID-19 pandemisi öncesinde ve süresince 11 pay piyasası arasındaki dinamik bağımlılık ilişkilerini incelemektedir. Volatilite ve getiri yayılımlarını araştırmak için Diebold - Yılmaz yayılım endeksi (2009) kullanılmıştır. Veri seti 1 Ocak 2010 tarihinden 23 Kasım 2021 tarihine kadar 3103 günlük gözlemi kapsamaktadır. Çalışma bulguları, COVID-19 pandemisi boyunca pay piyasaları arasındaki bağlantıların arttığını göstermektedir. Getiri yayılımı endeksi %29.6’dan %36.6’ya yükselirken, volatilite yayılımı endeksi %20.1’den %43.7’ye sıçramıştır. Ayrıca kayan pencereler analizi, hem getiri hem volatilite yayılımlarında patlama yaşandığına dair açık kanıtlar sunmaktadır. Öte yandan ABD’nin (S&P-500) yayılım etkilerinin en büyük belirleyicisi olduğu tespit edilmiştir. Bu sonuçlar, COVID-19 salgınının pay piyasaları arasında bulunan dinamik ilişkiler üzerindeki etkisini ortaya koymaktadır.Öğe Financial Literacy, Behavioral Biases and Participation in Crypto Asset Markets(Eskisehir Osmangazi Univ, Fac Education, 2023) Ardogan, Ahmet Rutkay; Guel, Yavuz; Suyadal, MehmetcanWe have conducted a survey to determine the relationship between financial literacy and crypto market participation. Furthermore, we have included overconfidence and risk lover tendency, which are considered behavioral biases, in our models along with financial literacy. Logistic regression results revealed striking findings on financial literacy and crypto market participation. Our analysis shows that financial literacy has a positive significant impact on crypto market participation. Specifically, advanced financial literates are more likely to engage in crypto markets than basic financial literates. Confidence in financial decisions and risk - lover tendency also positively affect crypto investments, however these effects are insignificant. Apart from this, we determined a relationship between participation behavior and other control variables such as age, gender and investing in traditional assets. Lastly, we focus on Turkish crypto investors and find significant differences in respect of demographic factors in financial literacy and behavioral biasesÖğe Pay Piyasası Getirilerini Etkileyen Makroekonomik Faktörler: Avrasya Ülkeleri Borsa Endeksleri Üzerine Bir Analiz(Kırgızistan Türkiye Manas Üniversitesi, 2022) Gazel, Yiğit Han; Suyadal, Mehmetcan; Yavuz, Melih SefaPay senetleri önemli yatırım araçlarıdır. Aynı zamanda ülke ekonomileri için bir gösterge olarak kabul edilirler. Pay senedi getirileri ile makroekonomik değişkenler arasındaki dinamik ilişki, bu konuya yeni yaklaşımlar getirecek çalışmalar için oldukça uygundur. Ayrıca bu çalışma kapsamında incelenen Avrasya ülkeleri birçok ekonomik potansiyele sahiptir. Bu unsurlar çalışmanın literatüre katkısı için önemli noktalardır. Bu çalışmanın amacı, seçilmiş Avrasya ülkelerinin (Rusya, Türkiye, Kazakistan, Ukrayna) borsa endeks getirileri ile seçilmiş makroekonomik değişkenler arasındaki ilişkileri analiz etmektir. Bu kapsamda, Thomson Reuters veri tabanından Rusya, Türkiye, Kazakistan ve Ukrayna için borsa endeks verileri ve makroekonomik veriler elde edilmiştir. Analizde 2009-2021 dönemini kapsayan çeyreklik veriler kullanılmıştır. Ülkelerin borsa endeksleri ile GSYİH büyüme oranı, enflasyon, döviz kuru, ithalat, ihracat ve faiz oranı gibi seçilmiş makroekonomik değişkenler arasındaki ilişkiler belirlenen dönem içerisinde analiz edilmektedir. Bu analiz için panel regresyon modeli kullanılmıştır. Çalışmanın sonuçları, borsa endeks getirileri ile makroekonomik değişkenler arasındaki ilişkilerin farklı yön ve boyutlarda olduğunu göstermektedir. Bu kapsamda piyasaların değeri ve hacminin yanı sıra bu piyasaları etkileyen temel faktörlerin belirlenmesi de Avrasya ülkelerini yakından ilgilendirmektedir.Öğe The Relationship Between Financial and Economic Indicators in Developed and Developing Countries: An Example of Heterogeneous Panel Causality Analysis(2021) Bozkurt, Gözde; Suyadal, Mehmetcan; Yavuz, Melih SefaThere are many factors that indicate the level of development of a country. The main factors are economic and financial factors such as economic growth, inflation, CDS (Credit Default Swap) premiums, exchange rate and portfolio investments in the country. These factors are influential in the investment decisions of foreign investors as well as the determinant of economic policies. Therefore, it is important to examine the cause-effect relationships between economic and financial indicators and to determine whether these relationships differ in terms of developed and developing countries. The purpose of this study is to investigate the causality relationship between financial and economic indicators such as CDS (Credit Default Swap) premiums portfolio investments, inflation, exchange rate and economic growth rate in the context of developed and developing countries. In this context, heterogeneous panel causality anaylsis was carried out with data from a total of eighteen developed and developing countries between the periods 2009:1-2019:3. The findings obtained reveal similar and different aspects of the causality relationships between financial and economic indicators in developed and developing countries. Exchange rate, inflation and CDS premiums were determined as the reason for portfolio investments for both country groups. In addition, it was observed that the main difference between developed and developing countries was in the growth rate variable. While the growth rate variable is the cause of the portfolio and exchange rate variable in developing countries, this relationship was not found in developed countries. Furthermore a one-way causality relationship was found between inflation and growth rate in developing countries. The results of the study are expected to be beneficial to policy makers and international investors.
