Temiz Enerji Hisse Senetleri Üzerinde Belirsizliğin Zamanla Değişen ve Dinamik Etkileri: Ekonometrik Bir Yaklaşım

Basit Öğe Kaydı
dc.contributor.authorDuran, Naime İrem
dc.date.accessioned2026-01-31T14:59:05Z
dc.date.available2026-01-31T14:59:05Z
dc.date.issued2025
dc.departmentİstanbul Beykent Üniversitesi
dc.description.abstractBu çalışmanın amacı, temiz enerji endeksleri ile piyasaları etkileyen belirsizlik endeksleri arasındaki uzun ve kısa dönem ilişkileri incelemektir. Bu amaçla temiz enerji göstergeleri olarak NASDAQ Clean Edge Temiz Enerji Endeksi (CELS) ve FTSE Çevresel Fırsatlar Endeksi (FTEOUS) bağımlı değişken, belirsizliği gösteren faktörler olarak da İklim Politikası Belirsizlik Endeksi(CPU), Twitter Tabanlı Ekonomik Belirsizlik Endeksi(TEU), ABD-Çin Jeopolitik Gerilim Endeksi (UCT) ve Sürdürülebilirlik Belirsizlik Endeksi(ESGUI) bağımsız değişkenler olarak belirlenmiştir. İki bağımlı değişkenin belirlenen bağımsız değişkenlerle uzun dönem ilişkilerini incelemek için ARDL modeli, kısa dönem nedensellik ilişkilerini belirlemek için ise Zamana göre değişen Granger Nedensellik analizi yapılmıştır. Ocak 2012-2023 aylık verilerini içeren analiz sonuçları ESGUI değişkeninin her iki temiz enerji endeksini uzun dönemde etkilediğini gösterirken, kısa dönemli nedensellik analizine göre TEU değişkeni her iki endeksle nedensellik ilişkisine işaret etmektedir. Sonuç olarak elde edilen bulgular, bu endeksler üzerinde, endeksin yapısı ve içerdiği sektörlerle birlikte bilginin yayılım kanallarının etkisi olabileceğini göstermektedir.
dc.description.abstractThe aim of this study is to analyze the short- and long-run effects of new-generation uncertainty indicators—including climate policy uncertainty (CPU), social-media-based economic uncertainty (TEU-USA), sustainability uncertainty (ESGUI), and the U.S.–China Geopolitical Tension Index (UCT)—on U.S. green equity markets. Accordingly, for the period January 2012–January 2023, the effects on Nasdaq Clean Edge Clean Energy Index (CELS) and the FTSE Environmental Opportunities U.S. Index (FTEOUS) were examined using ARDL and TVGC methods . The findings indicate that ESGUI is a key long-run determinant for both green indices, while TEU affects only the CELS index in the long and short run . The fact TEU is significant only for CELS suggests that the FTEOUS index exhibits greater resilience to social-media-based economic uncertainty. Overall, the results reveal that the responses of green financial markets to uncertainty shocks may vary depending on index structure, sectoral composition, and information diffusion channels.
dc.identifier.doi10.33203/mfy.1828640
dc.identifier.endpage261
dc.identifier.issn1308-6014
dc.identifier.issn3062-2565
dc.identifier.issueÖzel Sayı 3
dc.identifier.startpage242
dc.identifier.urihttps://doi.org/10.33203/mfy.1828640
dc.identifier.urihttps://hdl.handle.net/20.500.12662/10233
dc.language.isoen
dc.publisherMaliye ve Finans Yazıları Yayıncılık Ltd. Şti.
dc.publisherMaliye ve Finans Yazıları Yayıncılık Ltd. Şti.
dc.relation.ispartofMaliye ve Finans Yazıları
dc.relation.ispartofJournal of Finance Letters
dc.relation.publicationcategoryMakale - Ulusal Hakemli Dergi - Kurum Öğretim Elemanı
dc.rightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.snmzKA_DergiPark_20260128
dc.subjectEconomic Models and Forecasting
dc.subjectEkonomik Modeller ve Öngörü
dc.subjectEnvironment and Climate Finance
dc.subjectÇevre ve İklim Finansmanı
dc.titleTemiz Enerji Hisse Senetleri Üzerinde Belirsizliğin Zamanla Değişen ve Dinamik Etkileri: Ekonometrik Bir Yaklaşım
dc.title.alternativeTime-Varying and Dynamic Effects of Uncertainties on Clean Energy Stocks: An Econometric Approach
dc.typeArticle

Dosyalar

Koleksiyon

Öksüz Yayınlar Koleksiyonu