CLASSICAL AND BAYESIAN APPROACH TO UNIVARIATE VOLATILITY MODELS
Küçük Resim Yok
Tarih
2024
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Bitlis Eren University
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
There are two different approaches to the development of statistics. These are the "Classical" and the "Bayesian" approaches. We encounter the concept of "objectivity", which in the classical approach refers to ignoring prior information about the process being measured. However, in the presence of prior information about the process under consideration, there is a loss of information because the existing information is ignored. Since the parameters are not random, probability statements about the parameters cannot be made. The Bayesian approach takes into account prior information about the process and takes a more disciplined approach to uncertainty. It is therefore an approach derived from Bayes' theorem. The Bayesian approach treats parameters as probabilistic and random variables. There are no assumptions to be made as in the classical approach. Given this information, the aim is to evaluate the univariate volatility models under the Classical and Bayesian approaches. Volatility, which corresponds to uncertainty in the financial markets, also represents the risk of the financial asset. Therefore, it is expected that it will be beneficial to evaluate the effect of both approaches on the analysis of volatility models.
İstatistiğin gelişiminde iki farklı yaklaşım vardır. Bunlar "Klasik" ve "Bayesci" yaklaşımlardır. Klasik yaklaşımda, ölçülen süreçle ilgili ön bilgilerin göz ardı edilmesini ifade eden "objektiflik" kavramı karşımıza çıkar. Ancak, söz konusu süreçle ilgili ön bilgilerin varlığında, mevcut bilgiler göz ardı edildiği için bir bilgi kaybı söz konusudur. Parametreler rastgele olmadığından, parametreler hakkında olasılık ifadeleri yapılamaz. Bayesci yaklaşım, süreçle ilgili ön bilgileri dikkate alır ve belirsizliğe daha disiplinli bir yaklaşım getirir. Bu nedenle Bayes teoreminden türetilmiş bir yaklaşımdır. Bayesci yaklaşım, parametreleri olasılıksal ve rastgele değişkenler olarak ele alır. Klasik yaklaşımda olduğu gibi sağlanması gereken varsayımlar yoktur. Bu bilgiler ışığında amaç, tek değişkenli volatilite modellerini Klasik ve Bayesyen yaklaşımlar altında değerlendirmektir. Finansal piyasalarda belirsizliğe karşılık gelen volatilite, aynı zamanda finansal varlığın riskini de temsil etmektedir. Dolayısıyla her iki yaklaşımın volatilite modellerinin analizine etkisi açısından değerlendirilmesinin faydalı olacağı beklenmektedir.
İstatistiğin gelişiminde iki farklı yaklaşım vardır. Bunlar "Klasik" ve "Bayesci" yaklaşımlardır. Klasik yaklaşımda, ölçülen süreçle ilgili ön bilgilerin göz ardı edilmesini ifade eden "objektiflik" kavramı karşımıza çıkar. Ancak, söz konusu süreçle ilgili ön bilgilerin varlığında, mevcut bilgiler göz ardı edildiği için bir bilgi kaybı söz konusudur. Parametreler rastgele olmadığından, parametreler hakkında olasılık ifadeleri yapılamaz. Bayesci yaklaşım, süreçle ilgili ön bilgileri dikkate alır ve belirsizliğe daha disiplinli bir yaklaşım getirir. Bu nedenle Bayes teoreminden türetilmiş bir yaklaşımdır. Bayesci yaklaşım, parametreleri olasılıksal ve rastgele değişkenler olarak ele alır. Klasik yaklaşımda olduğu gibi sağlanması gereken varsayımlar yoktur. Bu bilgiler ışığında amaç, tek değişkenli volatilite modellerini Klasik ve Bayesyen yaklaşımlar altında değerlendirmektir. Finansal piyasalarda belirsizliğe karşılık gelen volatilite, aynı zamanda finansal varlığın riskini de temsil etmektedir. Dolayısıyla her iki yaklaşımın volatilite modellerinin analizine etkisi açısından değerlendirilmesinin faydalı olacağı beklenmektedir.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Financial Markets, Volatility Models, Classical Approach, Bayesian Approach, Finansal Piyasalar, Volatilite Modelleri, Klasik Yaklaşım, Bayes Yaklaşımı.
Kaynak
Akademik İzdüşüm Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
9
Sayı
2
