FİNANSAL GEVŞEKLİK TÜRLERİNİN FİRMA PERFORMANSINA VE HİSSE SENEDİNE OLAN ETKİSİNİN İNCELENMESİ
Küçük Resim Yok
Tarih
2024
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Bu çalışmada, finansal gevşeklik türlerinin, finansal performansa ve hisse senedi fiyatına olan etkisi araştırılmıştır. Bu doğrultuda, 2013-2021 yılları arasında, BİST 30 Endeksi’nde faaliyet gösteren firmaların verileri incelenmiştir. Analizde kullanılacak bağımsız değişkenler; en çok kullanılan finansal gevşeklik türleri olan; mevcut gevşeklik, geri kazanılabilir gevşeklik ve potansiyel gevşekliktir. Analizde kullanılacak bağımlı değişkenler ise; aktif karlılığı, özsermaye karlılığı, Tobin Q oranı, piyasa değeri defter değeri oranı ve hisse senedi fiyatıdır. Uygulamada, ilgili yıllara ait verilere panel veri analiz yönetimi uygulanmıştır. İlgili analizin yapılmasında, Stata 14 paket programı kullanılmıştır. Literatürdeki çalışmalar incelendiğinde, Türkçe yayın olarak bir adet doktora tezi bulunduğu ve mevcut literatürün yurt dışı yayınlar ağırlıklı olduğu, ayrıca literatürdeki çalışmalarda analize finansal performans ölçümlerinin katıldığı, fakat hisse senedi fiyatlarının dahil edilmediği görülmüştür. Bu doğrultuda hem BİST30 Endeksi üzerinde analiz yapılmış hem de analize firmalara ait hisse senedi fiyatları dahil edilmiştir. Yapılan panel veri analizi sonucunda, finansal gevşeklik türlerinin bilanço temelli finansal oranları anlamlı olarak etkilediği görülmüştür.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Finansal Performans, Panel Veri Analizi, Finansal Gevşeklik
Kaynak
Uluslararası Yönetim İktisat ve İşletme Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
20
Sayı
2
